Investovanie pre začiatočníkov: čo sú ETF fondy a ako začať aj s malými sumami

Investovanie už dávno nie je výsadou bohatých alebo finančných odborníkov. Vďaka takzvaným ETF fondom dnes môže s budovaním dlhodobých úspor začať takmer ktokoľvek, a to aj s niekoľkými desiatkami eur mesačne. Práve preto sa skratka ETF objavuje čoraz častejšie v reklamách bánk aj v rozhovoroch medzi známymi. Málokto si však pod ňou vie predstaviť niečo konkrétne.

V tomto článku vysvetľujeme základy zrozumiteľne a bez zbytočného žargónu: čo ETF fond vlastne je, ako sa líši od bežného sporenia, prečo odborníci toľko zdôrazňujú nízke poplatky a dlhý časový horizont a aké riziká si treba uvedomiť skôr, než vložíte prvé euro.

Hneď na úvod jedna dôležitá poznámka. Tento text má informatívny a vzdelávací charakter, nie je investičným poradenstvom ani odporúčaním kúpiť konkrétny produkt. Investovanie vždy nesie riziko straty časti alebo aj celej vloženej sumy a pri vlastných rozhodnutiach je rozumné poradiť sa s nezávislým odborníkom.

Čo je ETF fond a ako funguje

Skratka ETF pochádza z anglického pomenovania pre fond obchodovaný na burze. V praxi ide o fond, ktorý zvyčajne kopíruje vývoj nejakého akciového indexu, teda vopred určeného koša cenných papierov. Známym príkladom je index, ktorý sleduje päťsto najväčších amerických firiem, alebo širšie indexy zahŕňajúce tisíce spoločností z celého sveta.

Keď si kúpite podiel v takomto fonde, jediným nákupom sa stávate spolumajiteľom drobného zlomku stoviek až tisícov firiem naraz. Nemusíte teda sami vyberať jednotlivé akcie ani sledovať výsledky konkrétnych spoločností. Fond za vás automaticky drží celý kôš v rovnakom zložení, ako má sledovaný index.

Práve v tomto spočíva princíp pasívneho investovania. Fond sa nesnaží prekonať trh ani uhádnuť, ktorá firma porastie. Jednoducho verne kopíruje index. Tým odpadá nákladná práca analytikov, čo sa premieta do nízkych poplatkov.

Prečo sa toľko hovorí o poplatkoch

Pri dlhodobom investovaní majú aj malé poplatky veľký vplyv na konečný výsledok, pretože sa odpočítavajú každý rok počas celej doby investovania. Kľúčovým ukazovateľom je takzvaná celková nákladovosť, ktorá sa zvykne označovať skratkou TER a vyjadruje, koľko percent z vašich peňazí si fond ročne strhne za svoju správu.

Pri širokých indexových ETF fondoch býva táto nákladovosť veľmi nízka. Pri fondoch kopírujúcich veľký americký index sa bežne pohybuje rádovo okolo 0,07 percenta ročne, pričom najlacnejšie fondy sa dajú nájsť aj výrazne nižšie, pri fondoch sledujúcich svetový akciový index okolo 0,20 percenta ročne. Ide o orientačné a verejne dostupné údaje, ktoré sa časom môžu meniť, no v porovnaní s mnohými aktívne riadenými fondmi sú výrazne nižšie.

Pravidelnosť je dôležitejšia ako veľká suma

Rozšírenou predstavou je, že na investovanie treba mať najprv nasporené tisíce eur. Pri ETF fondoch to neplatí. Mnohí poskytovatelia umožňujú začať s pravidelnými vkladmi rádovo od niekoľkých desiatok eur mesačne, pričom za orientačnú vstupnú hranicu sa často uvádza suma okolo 50 eur. Dôležitejšia než veľkosť jednotlivej sumy je pravidelnosť a vytrvalosť.

Pravidelné investovanie rovnakej sumy v rovnaký čas má aj jednu skrytú výhodu. Keď sú ceny vysoko, nakúpite menej podielov, keď sú nízko, nakúpite ich viac. Tým sa priemeruje nákupná cena a znižuje sa riziko, že vložíte všetko práve v nevhodnom okamihu. Pre bežného začínajúceho investora býva táto stratégia psychologicky jednoduchšia ako snaha uhádnuť ten správny moment.

Riziko, výnos a prečo netreba časovať trh

Žiadne investovanie nie je bez rizika a ETF fondy nie sú výnimkou. Hodnota akciových trhov kolíše a v období poklesov môže vaša investícia stratiť aj značnú časť hodnoty. Platí jednoduché pravidlo, že vyšší potenciálny výnos je takmer vždy spojený s vyšším rizikom. Garantované zhodnotenie pri akciových ETF fondoch neexistuje a minulé výnosy nie sú zárukou tých budúcich.

Lákavé pokúšať sa nakúpiť „na dne“ a predať „na vrchole“ sa v praxi darí len málokomu, vrátane profesionálov. Snaha časovať trh často vedie k chybným rozhodnutiam pod vplyvom emócií. Práve preto sa pri ETF fondoch zdôrazňuje dlhý časový horizont, zvyčajne mnoho rokov, počas ktorých má trh priestor prekonať dočasné prepady.

Ako rozumne začať

Veľkou prednosťou ETF fondov je diverzifikácia. Jediným nákupom rozložíte peniaze medzi množstvo firiem, odvetví a krajín, vďaka čomu vás zlyhanie jednej spoločnosti nepoloží. Práve táto pestrosť znižuje celkové riziko v porovnaní s nákupom akcií jednej firmy.

ETF fondy nie sú zázračný spôsob, ako rýchlo zbohatnúť. Sú to nástroje na trpezlivé a disciplinované budovanie majetku v priebehu rokov. Ak k nim pristupujete s rozvahou, s peniazmi, ktoré nebudete súrne potrebovať, a s vedomím rizík, môžu byť zrozumiteľným spôsobom, ako sa pustiť do sveta investovania. Konkrétne kroky a výber produktu však vždy zostávajú na vašom uvážení, prípadne na konzultácii s odborníkom.

Zdroje: justETF (profily a vzdelávacie články o ETF), XTB – Investovanie do ETF pre začínajúcich investorov, Slovenská sporiteľňa a Tatra banka (informácie o ETF fondoch), Bystrý investor – Pravidelné investovanie do ETF fondov. Spracovala redakcia.